• Программы
  • Финансовый менеджмент и эффективность финансовой стратегии

Финансовый менеджмент и эффективность финансовой стратегии

Московская школа экономики МГУ им. М.В. Ломоносова
48 ак. часов
14 часов видео
12 кейсов
15 000

О курсе

Навыки работы с финансовой информацией, знание основных финансовых моделей и инструментов финансового рынка — необходимые составляющие компетенций успешного предпринимателя и первоочередные требования, предъявляемые к работникам финансово-экономической сферы.

Данный курс раскрывает концепции корпоративных финансов, финансовой и инвестиционной политики корпораций. Какие управленческие решения, связанные со структурой капитала, дивидендной и инвестиционной политикой корпораций, принимает успешный бизнесмен? Ответы на эти и многие другие вопросы вы узнаете, пройдя данный курс.

Для кого этот курс

  • Предприниматель, развивающий свой бизнес
  • Лицо, заинтересованное поиском эффективных способов инвестирования на открытых рынках
  • Сотрудник финансово-экономических подразделений предприятий

Вы узнаете про

  • Финансовый менеджмент: понятия и категории
  • Процессы слияний и поглощений
  • Модели финансового рынка
  • Агентские отношения и конфликты в системе управления финансами
  • Активы компании: первичные, производные, капитальные
  • Методику оценки активов компании и источников их финансирования
  • Управление финансами коммерческой организации: логику, принципы и техники

Вы научитесь

  • Проводить финансово-экономический анализ результатов функционирования предприятий
  • Применять методы финансового менеджмента: теоретические разработки в области финансов, управления, учета, анализа, практическая направленность разработанных в его рамках подходов
  • Интерпретировать влияние различных факторов на финансовые характеристики изучаемых объектов
  • Оценивать фондовые активы компании
  • Анализировать эффективность инвестиционных проектов
  • Оценивать бизнес на основе отчетной и прогнозной финансовой информации

По результатам прохождения курса вы получите Рейтинг UNIWEB.

Содержание программы

Финансовый менеджмент и эффективность финансовой стратегии

  1. Система управления финансами фирмы
    1. Предприятие в системе экономических отношений
    2. Основные преимущества корпораций
    3. Финансы: определение, сущность, функции
    4. Принципы организации финансов фирмы
    5. Основные функции управления применительно к финансам
    6. Модель концептуальных основ финансового менеджмента
    7. Концепции финансового менеджмента
  2. Финансовые активы, обязательства, инструменты
    1. Виды ценных бумаг
    2. Форвардный контракт
    3. Платежи от реализации форвардного контракта
    4. Опционы
    5. Виды опционов
    6. Варранты
  3. Логика и техника финансовых вычислений
    1. Процентные ставки и методы их начисления
    2. Начисление процентов несколько раз в год
    3. Начисление процентов за дробное число лет
    4. Расчет эффективной годовой процентной ставки
    5. Номинальный и реальный проценты
  4. Денежные потоки
    1. Дисконтированная стоимость
    2. Приведенная стоимость потока с равными поступлениями
    3. Будущая стоимость
    4. Приведенная стоимость бессрочного аннуитета
    5. Расчет PV
    6. Чистая приведенная стоимость проекта
  5. Оценка облигаций
    1. Определение цены облигации
    2. Определение ставки дисконтирования
    3. Связь между ставкой дисконтирования и ее ценой в день выпуска
    4. Цена облигации после эмиссии
    5. Индексируемые облигации
    6. Продолжительность облигаций
  6. Инвестирование в условиях неопределенности
    1. Понятие и виды рисков
    2. Измерение риска
    3. Расчет коэффициента корреляции между двумя активами
    4. Инвестиционный портфель из двух активов
    5. Корреляция между активами
    6. Портфель с минимальной дисперсией
    7. Инвестиционный портфель из n активов
    8. Уменьшение риска портфеля
  7. Модель оценки капитальных финансовых активов CAPM
    1. Рынок без безрискового актива
    2. Рынок, включающий возможность инвестирования в безрисковый актив
    3. CML и отношение к риску
    4. Модель CAPM
    5. Инвестиции в условиях равновесия
    6. Коэффициент системного риска
    7. Отклонение от линии SML
  8. Учет и финансовый менеджмент
    1. Бухгалтерский учет как практическая деятельность
    2. Стоимостные оценки в системах учета и финансового менеджмента
    3. Оценочные характеристики активов
    4. Гудвилл
    5. Расчет величины гудвилла
  9. Анализ финансовых показателей деятельности фирмы
    1. Сущность и виды финансового анализа
    2. Основные особенности внешнего финансового анализа
    3. Основные отчеты
    4. Балансовое уравнение
    5. Классификация балансов
    6. Финансовый анализ деятельности фирмы
    7. Ликвидность и платежеспособность
    8. Коэффициенты ликвидности
    9. Показатели финансовой устойчивости
    10. Внутрифирменная эффективность
    11. Рентабельность
    12. Система Дюпон
  10. Управление инвестициями
    1. Обоснование инвестиции
    2. Инвестиция и риск
    3. Управление инвестиционной деятельностью
    4. Критерии оценки инвестиционных проектов
    5. Метод расчета чистой дисконтированной стоимости
    6. Метод расчета чистой терминальной стоимости
    7. Метод расчета индекса рентабельности инвестиций
    8. Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиций
    9. IRR
    10. Метод определения срока окупаемости инвестиций
    11. Метод расчета учетной нормы прибыли
  11. Инвестиционные проекты с неординарными потоками
    1. NPV при разных денежных потоках
    2. IRR и NPV
    3. Модифицированная внутренняя норма прибыли
    4. Сравнительный анализ проектов разной продолжительности
    5. Метод бесконечного цепного повтора сравниваемых проектов
    6. Формирование бюджета капиталовложений
  12. Финансирование деятельности компании и эффективность рынка
    1. Эффективность рынка
    2. Аномалии фондового рынка
    3. Обвалы рынков и относительная эффективность
    4. Источники финансирования корпораций
    5. Балансовая стоимость собственного капитала
    6. Венчурный капитал
    7. Издержки новой эмиссии
  13. Слияния и поглощения
    1. Типы слияний
    2. Доводы в пользу слияний
    3. Выгоды и издержки слияния
    4. Цена акции и ожидания слияния
    5. Различие между рыночной и внутренней стоимостью
    6. Механизм слияний
    7. Защита от поглощения

Преподаватели

#<Instructor:0x007f2e09d4e228>

Алимурадов Мурад

Канд. экон. наук, доцент, заместитель заведующего кафедрой финансовой стратегии Московской школы экономики МГУ им. М.В. Ломоносова

МШЭ МГУ